Search
Abstract
W artykule rozważa się strategię operacji na rynkach kapitałowych, która polega na kupowaniu lub sprzedawaniu instrumentu finansowego, kiedy sygnał wyjściowy nie-przyczynowego filtru o skończonej odpowiedzi impulsowej osiąga odpowiednio minimum lub maksimum. Celem artykułu jest wyznaczenie "najlepszego" nie-przyczynowego filtru o skończonej odpowiedzi impulsowej (FIR), który zapewnia maksymalną stopę zwrotu z rynku przy użyciu powyższej strategii. Założona nie-przyczynowość polega na kompensacji opóźnienia wprowadzanego przez znany a priori filtr. Stwierdzono, że najlepszym rozwiązaniem jest filtr, którego odpowiedź impulsowa ma postać trójkąta Pascala oraz rodziny symetrycznych trójkątów potęgowych. Otrzymany wynik obowiązuje zarówno dla przypadku bez uwzględnienia jak i z uwzględnieniem kosztów transakcji, tzn. prowizji maklerskich. Stwierdzono, że rzeczone koszty transakcji znacząco redukują stopę zwrotu i z tego względu nie powinny być pomijane w analizach rynków.
Cite as
Full text
- Publication version
- Accepted or Published Version
- License
-
open in new tab
Keywords
Details
- Category:
- Articles
- Type:
- artykuł w czasopiśmie z listy filadelfijskiej
- Published in:
-
ACTA PHYSICA POLONICA B
no. 37,
pages 2979 - 2986,
ISSN: 0587-4254 - Language:
- English
- Publication year:
- 2006
- Bibliographic description:
- Dyka A.: Non-causal final impulse response filters for the maximum return from capital markets// ACTA PHYSICA POLONICA B. -Vol. 37., iss. 11 (2006), s.2979-2986
- Verified by:
- Gdańsk University of Technology
seen 68 times