ADAPTIVE PREDICTIONS OF THE EURO/ZŁOTY CURRENCY EXCHANGE RATE USING STATE SPACE WAVELET NETWORKS AND FORECAST COMBINATIONS

Mieczysław Brdyś; Marcin Brdyś; Sebastian M. Maciejewski

doi:10.1515/amcs-2016-0011

ADAPTIVE PREDICTIONS OF THE EURO/ZŁOTY CURRENCY EXCHANGE RATE USING STATE SPACE WAVELET NETWORKS AND FORECAST COMBINATIONS

Abstrakt

The paper considers the forecasting of the euro/Polish złoty (EUR/PLN) spot exchange rate by applying state space wavelet network and econometric forecast combination models. Both prediction methods are applied to produce one-trading-day- ahead forecasts of the EUR/PLN exchange rate. The paper presents the general state space wavelet network and forecast combination models as well as their underlying principles. The state space wavelet network model is, in contrast to econo- metric forecast combinations, a non-parametric prediction technique which does not make any distributional assumptions regarding the underlying input variables. Both methods can be used as forecasting tools in portfolio investment manage- ment, asset valuation, IT security and integrated bus iness risk intelligence in volatile market conditions.

Cytowania

3

CrossRef
0

Web of Science
3

Scopus

Autorzy (3)

Mieczysław Brdyś prof. dr hab. inż.
Marcin Brdyś
Sebastian M. Maciejewski
- PGE Polish Energy Group .

Cytuj jako

Pełna treść

pobierz publikację

pobrano 70 razy

Wersja publikacji: Accepted albo Published Version
DOI:: Cyfrowy identyfikator dokumentu elektronicznego (otwiera się w nowej karcie) 10.1515/amcs-2016-0011
Licencja: otwiera się w nowej karcie

pełna treść artykułu zobacz w serwisie zewnętrznym otwiera się w nowej karcie

Słowa kluczowe

Informacje szczegółowe

Kategoria:: Publikacja w czasopiśmie
Typ:: artykuł w czasopiśmie wyróżnionym w JCR
Opublikowano w:: International Journal of Applied Mathematics and Computer Science nr 26, wydanie 1, strony 161 - 173,
ISSN: 1641-876X
Język:: angielski
Rok wydania:: 2016
Opis bibliograficzny:: Brdyś M., Brdyś M., Maciejewski S.: ADAPTIVE PREDICTIONS OF THE EURO/ZŁOTY CURRENCY EXCHANGE RATE USING STATE SPACE WAVELET NETWORKS AND FORECAST COMBINATIONS// International Journal of Applied Mathematics and Computer Science. -Vol. 26, iss. 1 (2016), s.161-173
DOI:: Cyfrowy identyfikator dokumentu elektronicznego (otwiera się w nowej karcie) 10.1515/amcs-2016-0011
Weryfikacja:: Politechnika Gdańska