Wyszukiwarka
Abstrakt
W artykule rozważa się strategię operacji na rynkach kapitałowych, która polega na kupowaniu lub sprzedawaniu instrumentu finansowego, kiedy sygnał wyjściowy nie-przyczynowego filtru o skończonej odpowiedzi impulsowej osiąga odpowiednio minimum lub maksimum. Celem artykułu jest wyznaczenie "najlepszego" nie-przyczynowego filtru o skończonej odpowiedzi impulsowej (FIR), który zapewnia maksymalną stopę zwrotu z rynku przy użyciu powyższej strategii. Założona nie-przyczynowość polega na kompensacji opóźnienia wprowadzanego przez znany a priori filtr. Stwierdzono, że najlepszym rozwiązaniem jest filtr, którego odpowiedź impulsowa ma postać trójkąta Pascala oraz rodziny symetrycznych trójkątów potęgowych. Otrzymany wynik obowiązuje zarówno dla przypadku bez uwzględnienia jak i z uwzględnieniem kosztów transakcji, tzn. prowizji maklerskich. Stwierdzono, że rzeczone koszty transakcji znacząco redukują stopę zwrotu i z tego względu nie powinny być pomijane w analizach rynków.
Cytuj jako
Pełna treść
- Wersja publikacji
- Accepted albo Published Version
- Licencja
-
otwiera się w nowej karcie
Słowa kluczowe
Informacje szczegółowe
- Kategoria:
- Publikacja w czasopiśmie
- Typ:
- artykuł w czasopiśmie z listy filadelfijskiej
- Opublikowano w:
-
ACTA PHYSICA POLONICA B
nr 37,
strony 2979 - 2986,
ISSN: 0587-4254 - Język:
- angielski
- Rok wydania:
- 2006
- Opis bibliograficzny:
- Dyka A.: Non-causal final impulse response filters for the maximum return from capital markets// ACTA PHYSICA POLONICA B. -Vol. 37., iss. 11 (2006), s.2979-2986
- Weryfikacja:
- Politechnika Gdańska
wyświetlono 109 razy