Trajectories of life and the collapse of enterprises in Poland and the world - identification, evaluation and forecast - Project - MOST Wiedzy

Search

Trajectories of life and the collapse of enterprises in Poland and the world - identification, evaluation and forecast

Celem projektu jest opracowanie trajektorii życia i upadku przedsiębiorstw przy wykorzystaniu mierników syntetycznych przedstawiających sytuację ekonomiczno-finansową firm. W badaniach autor zamierza opracować kilka typów trajektorii rozwoju „zdrowych“ przedsiębiorstw oraz zidentyfikować przebieg typowych trajektorii kryzysu spółek zagrożonych upadłością. W badaniach autor opracuje populację przedsiębiorstw, która zostanie podzielona na dwie próby badawcze. Pierwsza próba będzie składać się z przedsiębiorstw funkcjonujących w Polsce, a druga – ze spółek notowanych na międzynarodowych giełdach papierów wartościowych z takich krajów, jak: USA, Niemcy, Francja, Szwecja, Finlandia, Tajwan, Meksyk, Brazylia. Dla każdego przedsiębiorstwa zostanie przeprowadzona ocena sytuacji ekonomiczno-finansowej za okres do 15 lat wstecz (osobno dla każdego z badanego roku - w zależności od dostępności danych) przy wykorzystaniu następujących metod badawczych: • analizy wskaźnikowej (10 wskaźników finansowych), • analizy skupień , • modeli analizy dyskryminacyjnej, • modeli drzew decyzyjnych, • modelu zbiorów rozmytych. Nowe podejście analityczne, proponowane przez autora, polega na opracowaniu metody hybrydowej (przebieg trajektorii oparty zostanie na wynikach mierników syntetycznej oceny sytuacji finansowej firmy), wykorzystującej pracę kilku technik prognozowania. System hybrydowy cechuje większy potencjał intelektualny, wynikający z zastosowania pozytywnych własności kilku technik przetwarzania informacji. W związku z tym może on rozwiązywać problemy bardziej kompleksowo i wydajniej. Planowane badania będą mogły zostać wykorzystane w kilku aspektach: • w kontekście wczesnego ostrzegania przed pogarszaniem się sytuacji finansowej badanej firmy, • w kontekście oceny realizacji planów finansowo-ekonomicznych w firmie, • z punktu widzenia oceny wypłacalności kontrahentów, • z punktu widzenia oceny ryzyka kredytowego przez instytucje finansowe, • z punktu widzenia oceny ryzyka kupna akcji spółki przez inwestorów indywidualnych i instytucjonalnych na giełdach papierów wartościowych.

Details

Financial Program Name:
OPUS
Organization:
Narodowe Centrum Nauki (NCN) (National Science Centre)
Agreement:
UMO-2015/19/B/HS4/00377 z dnia 2016-06-09
Realisation period:
2016-06-09 - 2020-06-08
Project manager:
dr hab. inż. Tomasz Korol
Team members:
Realised in:
Department of Economic Analysis and Finance
Project's value:
139 440.00 PLN
Request type:
National Research Programmes
Domestic:
Domestic project
Verified by:
Gdańsk University of Technology

Filters

total: 5

  • Category

  • Year

  • Options

clear Chosen catalog filters disabled

Catalog Projects

Year 2020

  • Assessment of Trajectories of Non-bankrupt and Bankrupt Enterprises
    Publication

    The aim of this study is to show how long-term trajectories of enterprises can be used to increase the forecasting horizon of bankruptcy prediction models. The author used seven popular forecasting models (two from Europe, two from Asia, two from North America and one from Latin America). These models (five multivariate discriminant analysis models and two logit models) were used to develop 17-year trajectories separately for non-bankrupt...

    Full text available to download

  • LONG-TERM RISK CLASS MIGRATIONS OF NON-BANKRUPT AND BANKRUPT ENTERPRISES

    This paper investigates how the process of going bankrupt can be recognized much earlier by enterprises than by traditional forecasting models. The presented studies focus on the assessment of credit risk classes and on determination of the differences in risk class migrations between non-bankrupt enterprises and future insolvent firms. For this purpose, the author has developed a model of a Kohonen artificial neural network to...

    Full text available to download

Year 2019

  • Dynamic Bankruptcy Prediction Models for European Enterprises

    This manuscript is devoted to the issue of forecasting corporate bankruptcy. Determining a firm’s bankruptcy risk is one of the most interesting topics for investors and decision-makers. The aim of the paper is to develop and to evaluate dynamic bankruptcy prediction models for European enterprises. To conduct this objective, four forecasting models are developed with the use of four different methods—fuzzy sets, recurrent and...

    Full text available to download

  • Examining Ownership Equity as a Psychological Factor on Tourism Business Failure Forecasting
    Publication

    This paper examines ownership equity as a predictor of future business failure within the tourism and hospitality sectors. The main goals of this study were to examine which ratios are the most important for a tourism business failure forecasting model and how significant is the “total percentage of equity ownership by company directors” ratio compared with other ratios associated with the probability of bankruptcy. A stepwise...

    Full text available to download

Year 2018

  • The Implementation of Fuzzy Logic in Forecasting Financial Ratios
    Publication

    This paper is devoted to the issue of forecasting financial ratios. The objective of the conducted research is to develop a predictive model with the use of an innovative methodology, i.e., fuzzy logic theory, and to evaluate its effectiveness. Fuzzy logic has been widely used in machinery, robotics and industrial engineering. This paper introduces the use of fuzzy logic for the financial analysis of enterprises. While many current...

    Full text available to download

seen 119 times