Planowane działania podczas pobytu w ramach programu EUROPIUM na Wydziale Biznesu i Zarządzania Politechniki w Brnie dotyczyć będą prowadzenia badań podstawowych w temacie powstawania baniek cenowych jako efektu towarzyszącemu procesowi fuzji i przejęć. Badania te Wnioskodawca zamierza prowadzić przy wsparciu Profesor Marii Reznakovej, która jak wykazano we wcześniejszych częściach składanego wniosku, jest specjalistą w zakresie fuzji i przejęć. Przeprowadzone przez Wnioskodawcę wstępne badania literaturowe wskazują na lukę badawczą w tej tematyce, którą można zdefiniować jako: „Tworzenie baniek cenowych jako efekt fuzji i przejęć dla spółek giełdowych z wybranych krajów Europy Środkowo-Wschodniej. Badanie za pomocą testu GSADF.”. Brak jest artykułów w tej tematyce nie tylko dla zdefiniowanego rejonu geograficznego, ale także dla krajów wysoko rozwiniętych z Europy Zachodniej czy Stanów Zjednoczonych, które to Wnioskodawca zamierza przebadać w dalszej kolejności. Istnieje zatem potrzeba przeprowadzenia badań naukowych, która określi jak i czy, przebiegające procesy łączenia i przejęć spółek kapitałowych wpływają na powstawanie okresów zdefiniowanych jako bańki cenowe. Przez bańki cenowe Wnioskodawca rozumie okresy zdefiniowane w pracach (Diba & Grossman, 1988; Pan, 2018). Do ich zdiagnozowania zostanie wykorzystany test GSADF opracowany w roku 2015 (Phillips et al., 2015). Zgodnie z przeprowadzonymi badaniami literaturowymi jest to obecnie najlepszy i najczęściej wykorzystywany sposób na zdiagnozowanie baniek cenowych (Potrykus, 2023) i okresów ich trwania. Ze względu na poważne makroekonomiczne konsekwencje pękania baniek cenowych (Brunnermeier et al., 2020), a także negatywne efekty o mniejszym znaczeniu jak np. efekt przenoszenia bogactwa (Su & Li, 2020) zaplanowanie zadanie idealnie wypełnia tematykę działalności Centrum EkoTech, w warstwie kształtowania harmonijnej oraz zrównoważonej przestrzeni życia człowieka. Głównym działaniem badawczym w ramach wyjazdu, przy wsparciu prof. Reznakovej, będzie określenie próby badawczej oraz pozyskanie, dla tej próby, danych przy wykorzystaniu baz danych na Politechnice w Brnie (Refinitiv Eikon). Z tej bazy można skorzystać na miejscu w Bibliotece Głównej Politechniki w Brnie. Wykonanie badania będzie możliwe po zapoznaniu się ze specyfikacją procesu fuzji i przejęć, który Wnioskodawca zamierza uzyskać w formie bezpośrednich wywiadów z Panią Profesor. W kolejnym kroku Wnioskodawca przeprowadzi na miejscu badanie pilotażowe dla kilku wybranych spółek i przedstawi wyniki Opiekunowi Naukowemu, celem dopracowania procedury badawczej i interpretacji wyników. Pozostała część badania zostanie już przeprowadzona na miejscu tj. na Politechnice Gdańskiej, a kolejne jego etapy będą konsultowane w formie on-line z Opiekunem Naukowym. Wnioskodawca, w kolejnych krokach będzie konsultował z Opiekunem Naukowym, podział spółek ze względu na branże oraz wyniki panelowego testu GSADF, który zostanie przeprowadzony dla każdej branży osobno. Następny wymiar badawczy to określenie wyników testu w zależności od kraju firmy przejmującej i kraju firmy przejmowanej. Wynikiem końcowym badania byłoby zaproponowanie działań zmierzających w kierunku niwelowania powstających baniek cenowych w wyniku fuzji i przejęć. Przy opracowaniu takiego zestawu działań Wnioskodawca ponownie liczy na wsparcie i doświadczenie Opiekuna Naukowego. Całość badania zostanie wykonana w języku programowania R, za pomocą aplikacji RStudio (Wnioskodawca posiada certyfikaty znajomości tego języka, prowadzi w nim także zajęcia na WZiE). Wyniki badania (pliki z danymi) zostaną opublikowane w Moście Danych, ale po publikacji artykułu naukowego z tej tematyki, który Wnioskodawca zamierza złożyć do recenzji do wysoko punktowanego czasopisma o zasięgu międzynarodowym, najpóźniej po 18 miesiącach od zakończenia wyjazdu. Spis literatury: 1. Brunnermeier, M., Rother, S., & Schnabel, I. (2020). Asset price bubbles and systemic risk. Review of Financial Studies, 33(9), 4272–4317. https://doi.org/10.1093/rfs/hhaa011 2. Diba, B. T., & Grossman, H. I. (1988). The Theory of Rational Bubbles in Stock Prices. The Economic Journal, 98(392), 746–754. 3. Pan, W. F. (2018). Sentiment and asset price bubble in the precious metals markets. Finance Research Letters, 26(December 2016), 106–111. https://doi.org/10.1016/j.frl.2017.12.012 4. Phillips, P. C. B., Shi, S., & Yu, J. (2015). Testing for multiple bubbles: Historical episodes of exuberance and collapse in the S&P 500. International Economic Review, 56(4), 1043–1078. https://doi.org/10.1111/iere.12132 5. Potrykus, M. (2023). Price bubbles in commodity market – A single time series and panel data analysis. Quarterly Review of Economics and Finance, 87, 110–117. 6. Su, C. W., & Li, X. (2020). When will bubbles occur in the fine wine market? Economic Computation and Economic Cybernetics Studies and Research, 54(1), 141–158. https://doi.org/10.24818/18423264/54.1.20.10