Wyszukiwarka
Abstrakt
This chapter aims to explore the evolving role of credit default swaps (CDS) in managing and transferring default risk from the perspective of banks from a holistic perspective. This chapter examines credit default swaps (CDSs) as derivative financial instruments that transfer credit risk on debt securities. While CDSs offer benefits such as risk management and risk trading, they also introduce potential systemic risks, as evidenced by their role in the 2008 financial crisis. The collapse of American International Group (AIG) serves as a case study, highlighting the complex interactions between banks, CDSs, and the broader financial system. AIG’s exposure to mortgage-backed securities through CDSs led to significant losses and threatened the stability of the financial system.
Cytowania
-
0
CrossRef
-
0
Web of Science
-
0
Scopus
Cytuj jako
Pełna treść
pełna treść publikacji nie jest dostępna w portalu
Słowa kluczowe
Informacje szczegółowe
- Kategoria:
- Publikacja monograficzna
- Typ:
- rozdział, artykuł w książce - dziele zbiorowym /podręczniku w języku o zasięgu międzynarodowym
- Język:
- angielski
- Rok wydania:
- 2023
- Opis bibliograficzny:
- Mushafiq M.: Credit default swaps and banks// / : Elsevier, 2025,
- DOI:
- Cyfrowy identyfikator dokumentu elektronicznego (otwiera się w nowej karcie) 10.1016/b978-0-44-313776-1.00112-4
- Źródła finansowania:
-
- COST_FREE
- Weryfikacja:
- Politechnika Gdańska
wyświetlono 13 razy
Publikacje, które mogą cię zainteresować
Merton-type default risk and financial performance: the dynamic panel moderation of firm size
- M. Mushafiq,
- S. A. Sami,
- M. K. Sohail
- + 1 autorów